本报告从市场概览、热门生态、热门板块、以及未来趋势预测四个维度，全面剖析了过去一年的市场表现及未来发展方向。2024 年，加密货币总市值突破历史新高，比特币价格首次站上 10 万美元，链上现实世界资产（RWA）与人工智能板块快速崛起，成为推动市场增长的重要动力。同时，全球监管环境逐步清晰，为 2025 年的市场发展奠定了坚实基础。

TON 是一个去中心化的区块链平台，最初由 Web2 通讯软件 Telegram 团队设计和开发。因合规问题，社区逐渐接手 TON 的开发和发展。与 Telegram 密切的合作关系使 TON 生态应用获得天然的流量池。Hamster、Notcoin 等简单易玩的小游戏吸引超过百万 Telegram 新用户加入 Web3 世界。巨大的用户潜力吸引着众多 Web3 建设者、投资者涌入 TON 生态。本文将从 TON 的发起者 Telegram 开始，系统性地介绍 TON 的生态，并介绍 TON 的增长历程与数据背后潜在的机会。

在过去十年中，比特币大量流入了中心化交易平台、上市和私营公司、政府、交易所交易基金（ETF），以及 WBTC 等衍生代币项目。本文将深入分析当前持有比特币最多的前 20 大实体，探索它们在比特币市场中的地位和影响力。

在Web3时代，数据存储的去中心化、安全性和可访问性变得尤为重要。本报告旨在探讨数据可用性与数据存储平台的关系。

本文深入探讨比特币现货与合约价格之间的关系，通过对比分析两者的差异、探究价格分歧的成因、解读投资行为的不同，以及梳理关键参考数据指标，并结合具体案例进行分析，帮助读者更全面地理解现货与合约市场的动态及投资策略。

本文深入梳理全球范围内涉及加密货币及区块链概念的股票，分析其市场表现、潜力和未来发展方向，为投资者提供参考。

SOON Mainnet 是一个基于以太坊的通用 Layer 2，其核心执行层由 Decoupled SVM 提供支持，从而达到无与伦比的速度和可扩展性，它还通过 Celestia、EigenDA 和 Avail 等选项提供数据可用性的灵活性。该架构经过量身定制，可满足现代去中心化应用程序的高性能需求，确保整个区块链生态系统的无缝执行、集成和优化数据可用性。 SOON 致力于将 Solana 的体验带到每个区块链，当前，以太坊上的 SOON Alpha主网现已上线。

OpenSocial、Farcaster、DSCVR 和 Lens 是目前最受欢迎的主流社交协议。去中心化社交网络协议的出现给区块链带来更多创新的玩法，并为用户带来了更加自由、开放且安全的社交体验。

Gate 研究院（2025.1.18-2025.1.24），1 月20 日，Polyhedra 启动新的零知识训练营，包含 zkML 等五个赛道。1 月20 日，Tether 宣布在 Kraken 的以太坊二层网络 Ink 上部署全新代币 USDT0，这是一项基于 LayerZero 全链可替代代币标准的重大创新。1 月 21 日，EigenLayer 宣布其 Rewards v2 协议升级已于 1 月 21 日上线主网，标志着首个 EigenLayer 改进提案（ELIP-001）的成功执行。1 月 21 日， 以太坊基金会将拨款 5 万枚 ETH 参与 DeFi 生态，已在 Aave 上进行测试交易。

作为由 BRC20 创始人 Domo 贡献的首个比特币统一资产协议，Goldinals 或许能让比特币生态迈入由技术流派引领的全新统一和爆发时代。Goldinals 为比特币资产提供了统一的标准，兼容现有协议，同时支持更高效的资产创建、管理和交互功能，将成为比特币生态向资产编程领域迈进的重要一步。

Gate 研究院（2025.1.18-2025.1.24），本报告综合分析了加密货币市场和宏观经济的重要动态。1 月 20 日，特朗普就职演讲未涉及加密货币，加密市场出现明显波动。1 月 21 日，特朗普提名 Caroline Pham 担任 CFTC 代理主席。 1 月 22 日，特朗普宣布与三家科技巨头开展 5,000 亿美元 AI 项目。

一个名为 AGIXT 的 AI Agent 代币引发市场关注，短短2小时内市值达到 8000 万美金，交易量高达 9600 万。该项目是一个AI自动化平台，GitHub 上已获得 2700 多个点赞，支持多个 AI 模型协同工作，具备多任务处理、智能记忆等特点。项目开发者 Josh_XT 专注于 AGI 开源贡献，去年在 GitHub 上提交了 8000 次代码。不过项目也存在一些风险，如代币分布集中，最大持仓者占据近半总量。

Plume，将现实世界带上链，并将合成资产融入DeFi生态，用于去中心化借贷、交易、金融产品及其他应用场景。以此弥合传统金融与加密生态之间的鸿沟。

Gate 研究院周报，本周 BTC 价格出现冲高回落的走势，最高触及 109,702.5 美元。本周 ETH 价格延续区间整理，整体走势较 BTC 疲软。特朗普就职演讲未涉及加密货币，市场持续波动。特朗普赦免丝绸之路创始人 Ross，引发加密社区热议。古巴官方推特账号被黑客入侵并发布相关代币。RWA 协议 TVL 同比增长超 200% 至 73 亿美元。OP 将于 1 月 31 日解锁价值约 5,297 万美元的代币，占总供应量的 2.32%。

本文探讨了比特币金融（BTCFi）的发展历程，重点分析了比特币如何通过与传统金融（TradFi）、中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）的融合推动其金融化进程。在此基础上引出Solv协议如何通过创新服务，如包裹比特币、质押和流动性池，促进BTCFi的增长，并助力其向万亿市场迈进。